Dupa cum reiese din rezultatele unui sondaj intern efectuat de HSBC in randul departamentelor sale de forex (150 respondenti) dolarul american a beneficiat pentru a douazeci si patra saptamana consecutiv de cele mai multe recomandari de cumparare, iar euro a avut cele mai multe recomandari de vanzare, urmat de yenul japonez.

Analistii HSBC recomanda traderilor sa ramana cu pozitii de cumparare pe valuta americana, deoarece, in opinia lor, Ben Bernanke va confirma, in cadrul discurului de saptamana aceasta din Congresul SUA, intentia FOMC de a reduce programul de relaxare cantitativa.

Se recomanda vanzarea EUR/USD de la $1.3054 cu tinta de profit spre $1.2880 si stop loss la $1.3130.

Tranzactii FOREX

Cererea pentru euro a fost limitata inainte de lansarea de astazi a raportului oficial cu privire la productia industriala din zona euro.

In conformitate cu prognoza medie a economistilor, productia industriala a scazut in luna mai cu 0.3% fata de aprilie, cand a crescut cu 0.4%.

Dolarul american se mentine la nivelul minim al saptamanii in raport cu yenul in anticiparea datelor statistice privind inflatia din SUA.

Economistii estimeaza ca valoarea de baza a indicelui preturilor de productie va creste in iunie cu 1.6%, mentinandu-se sub tinta propusa de Fed de 2%. In plus, astazi va tine un discurs presedintele Fed St. Louis, James Bullard. Amintim ca acesta sustine cresterea programului de achizitii de obligatiuni in cazul in care situatia din SUA continua sa ramana incerta.

EUR/USD: in timpul sesiunii asiatice, paritatea s-a tranzactionat in limitele $1.3075 – $1.3100. GBP/USD: in timpul sesiunii asiatice, paritatea s-a tranzactionat in limitele $1.5165 – $1.5185. USD/JPY: in timpul sesiunii asiatice, paritatea s-a tranzactionat in limitele Y98.70 – Y99.30.

Tranzactii FOREX

Dupa discursul lui Bernanke, paritatea  EUR/USD a crescut pana la maxima ultimelor trei saptamani de $1.3200, dar a coborat apoi pentru a testa nivelul de la $1.3100.

Analistii BTMU sunt de parere ca atat euro cat si lira sterlina ar putea sa se aprecieze in raport cu dolarul american, dar aceasta dinamica are sanse limitate pe fondul declaratiilor de saptamana trecuta ale BCE si BoE. In acelasi timp,

Commerzbank subliniaza faptul ca paritatea a ricosat de la minimul anului 2013 la $1.2740 si depasirea rezistentelor de la $1.3060 si $1.3103 demonstreaza faptul ca EUR/USD mai trebuie sa testeze anumite nivele pentru a-si continua evolutia.

Tranzactii FOREX

Morgan Stanley a deschis pozitii de vanzare pe EUR/USD de la $1.3050. Banca este de parere ca, in cadrul sedintei de joi, BCE va semnala tendinta de consolidare a politicii monetare relaxate.

Nu este posibil ca banca centrala sa ia masuri de stimulare neconventionale din cauza procesului de la Curtea Constitutionala din Germania privind programul OMT.

La ora 21:15 va fi publicat FED isi va publica decizia de politica monetara.

Majoritatea analistilor nu se asteapta la decizii surpriza, dupa care va urma traditionala conferinta de  presa a guvernatorului FED, Ben Bernanke.

Prima reactie a pietei la raportul PIB a fost suficient de retinuta, ceea ce a dus pretul in zona 1.3550. Dupa care pretul si-a revenit in zona 1.3575.

Paritatea Eur/usd la deschiderea sesiunii europene a depasit rezistenta 1.2820 si a atins maxima de  1.2830.

Dupa care a cedat in zona 1.2800. Leker a cerut congresului ca Banca Centrala sa fie mai limitata din punct de vedere al politicii de creditare.

Pe langa acesta Reuters a anuntat ca sunt sanse ca Italia sa aplice dreptul de Veto cu privire la bugetul UE, daca acesta nu va corespunde cu interesele tarii.

Acum pretul se consolideaza in zona 1.2800 dupa publicarea rezultatelor slabe cu privire la permisiunea de noi locuinte.

Acum pietele asteapta declaratia presedintelui FED, B. Bernanke, cu privire la „prapastia fiscala”.

Analiza FOREX

Paritatea EUR/USD se apropie de nivelul $1.2700, unde exista un interes semnificativ pentru contractele PUT (in valoare de aproximativ $1.5 mlrd) care expira astazi.

Acest nivel ar putea fi unul de suport foarte important pentru paritate, iar, odata strapuns, se va activa un numar mare de ordine stop si euro se va deprecia, in raport cu dolarul american, pana la $1.2670, unde exista o cerere din partea conturilor suverane.

Analiza FOREX

In decursul conferintei de presa el a tinut sa remarce faptul ca decizia de ajutorare a Spaniei este luata de liderii spanioli dar nu de el. A mai specificat faptul ca programul OMT este destinat sa apere statele ce au un grad ridicat de risc, precum a fost programul LTRO.

Draghi a mai specificat faptul ca rezultatele macroeconomice din Zona Euro sunt mai bune decat cele inregistrate in SUA si Japonia.

La acest moment eur/usd se afla in zona 1.2740, la inceputul discursului presedintelui BCE, paritatea a demonstrat o volatilitate ridicata, ce a remarcat mentinerea slubiciunei economice in zona , remarcand riscurile inflationiste balansate si necesitatea aplicarii reformelor structurale pentru stimularea economiei.

Analiza FOREX

Eur/Usd a inceput la 1.2790, osciland in jurul acestei valorii pe intreaga sesiune asiatica. Deschiderea pietelor europene a adus initial un minim de 1.2760, ca imediat sa asistam la o revenire treptata spre nivelele superioare, ca in final sa inregistreze un maxim de 1.2825. Dupa o inchidere la 1.2815, avem in prezent afisata o valoare de 1.2845.

US Zone

Dolarul american a prezentat o devalorizare in momentul in care Barack Obama a castigat alegerile, fiind astfel reales in functia de presedinte al Statelor Unite ale Americii, aspect ce este vazut prin ochii investitorilor ca fiind unul pro devalorizarii dolarului.

“Politica monetara va ramane libera/slabita sub conducerea lui Obama, si drept urmare dolarul va fi vandut”, a declarat Michiyoshi Kato vicepresedinte al departamentului cu vanzari valutare in cadrul Mizuho Corporate Bank. “Totusi vanzarea dolarului s-ar putea sa nu dureze prea mult, deoarece US se va confrunta cu fiscal cliff”, referindu-se la cele peste 600 mld euro din cresterea taxelor si reducerea cheltuielilor ce vor fi implementate in 2013.

“Realegerea lui Obama cel mai probabil va crestere asteptarile unei continuari a injectarii de stimuli de catre FED”, a afirmat Junya Tanase strategist valutar la JPMorgan Chase. “Daca va conduce la o scadere a yieldurilor si o crestere a stocurilor, atunci tendinta pentru usd/jpy va fi de corectie”, a mai adaugat aceasta.

EuroZone

In cursul acestei zilei, in Grecia se va dezbate pachetul de austeritate ce include marirea varstei de pensionare cu 2 ani pana la 67 de ani si eliminarea platilor in cazul Craciunului si a altor sarbatori pentru pensionari.

“Problemele Europei sunt departe de a fi rezolvate”, a spus Marito Ueda director executiv in cadrul FX Prime Corp. “Exista o buna posibilitate sa asistam la un sell-off a monedei europene”, a incheiat acesta.

Perspectiva tehnica

Eur/Usd a incercat apropierea de primul suport plasat la 1.2840, insa acesta a facut imediat cale-ntoarsa catre nivelele superioare. Realegerea lui Obama ca presedinte al US a condus la o devalorizare a dolarului cu aprox 90 pips in raport cu moneda europeana, cursul urcand din 1.2785 la 1.2875.

In prezent paritatea va intampina o prima rezistenta la 1.2895/90 cu o probabilitate scazuta de extindere catre 1.2950. Din punct de vedere personal, in cazul in care cursul nu va reusi sa treaca de prima bariera mentionata, recomand intrarea short in piata cu SL plasat imediat peste acest nivel.

FOREX – piata de capital